Budget voor 2011: Doe een stresstest!

De budgetten voor 2011 zullen binnenkort weer worden opgemaakt en de voorspelling van de markt in 2011 zal lastiger zijn dan ooit. De dreiging van de double dip hangt boven de markt, maar niemand weet of en vooral wanneer die toe zal slaan.

Volgens Kees de Kort (columnist bij BNR) zou die wel een snel kunnen komen. Hij denk dat door de pensioenenkwestie de grote katalysator is naar een onvermijdelijke recessie. Doordat er onzekerheid is ontstaan dat over iets waarvan tot voor kort werd aangenomen dat het erg goed was geregeld, gaat de consument minder uitgeven. Men gaat grote uitgaven uitstellen en meer sparen om later niet te weinig over te houden. In een zeer labiele economie is dit gedrag uiterst ongunstig.

Ondertussen gaat het in Amerika niet veel beter. Beleggers stappen uit aandelen, het werkeloosheidscijfer wordt maar niet beter en de huizenmarkt blijft aanhoudend slecht. Geen redenen om optimistisch te zijn voor 2011.

Aan de andere kant hebben verschillende bedrijven en sectoren afgelopen maanden goede cijfers laten zien. De autoindustrie trekt aan en bijvoorbeeld Ahold, Heineken en Vopak hebben vertrouwen in het komende jaar.

Het maken van een budget voor 2011 heeft trekken van kijken in een glazen bol. Maar er is wel een gestructureerde manier om het bedrijf op deze onzekerheid voor te bereiden. Doe een stresstest! De stresstest bestaat uit het maken van verschillende budgetten voor verschillende economische scenario’s. Maak bijvoorbeeld een budget voor de omzet gelijk aan 2010 en een budget voor dezelfde omzet minus 30 procent. Reken de winst- en verliesrekening, cash flow forecast en balans goed door en bekijk de resultaten.

De volgende stap is om voor elk scenario te bepalen welke operationele maatregelen er nodig zijn. Blijkt bijvoorbeeld dat de kosten in het tweede scenario veel te hoog zijn, start dan alvast een inventarisatie van mogelijke kostenbesparing of maak een plan om de kosten meer variabel te maken. Blijkt anderzijds dat uw scenario een cash flow probleem laat zien, start dan alvast gesprekken met uw huisbank of begin een intensiever debiteurenbeleid.

In de afgelopen 2 jaar heb ik deze methode vaak toegepast bij klanten om business plannen te maken en focus aan te brengen voor de operationele actielijst voor komende jaren. Het is een waardevol stuk gereedschap gebleken om meer grip te krijgen op de labiele economie. Mocht u meer willen weten van deze tool en de operationele uitvoering, neem dan contact op.