Cash is king, profit is an illusion

De uitdrukking in de titel kan zelfs sterker worden aangezet: “profit may be loss, cash is a fact”. Het management van een onderneming, inclusief de (business) controllers, hebben een sterke focus op de resultatenrekening van hun onderneming of business unit. De kasstroom is vaak ondergeschikt, of wordt gezien als een verantwoordelijkheid van de holding: de afdeling treasury.

In een artikel van “Business Issues” is een eenvoudige methode en aanpak weergegeven voor het opzetten van een effectieve cash flow prognose. Een cash flow prognose krijgt nog meer toegevoegde waarde door de prognoses van het gehele portfolio van een onderneming te analyseren. Met andere woorden: welke product- markt combinaties (PMC) generen cash en  welke PMC’s zijn de bleeders? Een dergelijk inzicht is belangrijke informatie voor het nemen van strategische beslissingen en het uitzetten van strategische acties.