Het werkkapitaal van tweederde van alle bedrijven wereldwijd is verslechterd. De duur van de cash-to-cash (C2C) cyclus steeg zowel in Europa als in de VS. Dat blijkt uit een onderzoek van Ernst&Young, waarin 2.000 van de grootste ondernemingen in Europa en de VS onder de loep werden genomen. De C2C cyclus steeg in 2009 bij ondernemingen in de VS met 6% van 36.1  naar 38.1 dagen. Bij europesche onderneming is de stijging 3% van 40.6 naar 41.6 dagen. (…)

De Nederlandse banken voor de Europese stresstesten voor banken. De Nederlandse Bank (DNB) heeft voor de banken gewerkt met een basis scenario  en een stressscenario, waarbij ook nog is gekeken naar een extra ‘landenschok’. In het stresscenario krimpt de economie in 2011 met 1 procent, loopt de werkloosheid op tot 7 procent, dalen de huizenprijzen 10 procent en stijgt de rente op tienjarige staatsleningen naar 4,9 procent. (…)

Na een langere periode optimistisch te zijn geweest over de financiële vooruitzichten van hun organisatie, zijn CFO’s onzekerder geworden over de marktontwikkelingen. De stijgende positieve trend die in 2009 was ingezet, is gestopt. CFO’s verlagen nog altijd hun financiële risico’s, vinden hun eigen organisatie ondergewaardeerd en zijn minder positief over de ontwikkelingen op de transactiemarkt. Dit blijkt uit het kwartaalonderzoek van Deloitte onder corporate CFO’s. (…)

Hoe hoger het salaris, hoe gemener de ceo? Ja, zeggen professoren van drie verschillende Amerikaanse universiteiten.

De groeiende kloof tussen salarissen van ceo’s en mensen op de werkvloer, veroorzaakt een dusdanige machtasymmetrie dat bij topbestuurders een wel heel vreemd beeld ontstaat van werknemers in lagere rangen. (…)

Staat de cash flow hoog op uw agenda? Veel managers sturen hun onderneming op groei, omzet, winst, sales pipeline. De kasstroom is vaak ondergeschikt als stuurinstrument of komt zelfs niet voor op de agenda. De kasstroom komt vaak pas op de agenda als hierin een tekort dreigt te ontstaan. Het tekort aan liquiditeiten komt niet van de een op de andere dag om de hoek kijken. Het is een geleidelijk proces, maar wordt vaak onvoldoende belicht door de tradionele financiële rapportages. (…)

De uitdrukking in de titel kan zelfs sterker worden aangezet: “profit may be loss, cash is a fact”. Het management van een onderneming, inclusief de (business) controllers, hebben een sterke focus op de resultatenrekening van hun onderneming of business unit. De kasstroom is vaak ondergeschikt, of wordt gezien als een verantwoordelijkheid van de holding: de afdeling treasury. (…)

Risicomanagement heeft vaak een negatieve klank en wordt gezien als een beperking, een last bij het besturen van een onderneming. Risicomanagement ondersteunt echter het realiseren van de strategische en operationele doelstellingen van een onderneming. Het doel van een risicomanagement systeem is om met een gewenste mate van zekerheid de doelstellingen van een onderneming te realiseren, en hiermee de kans op succes zo groot mogelijk te maken. (…)

De financiële functies hebben de afgelopen decennia grote stappen gezet richting business partner. Business partner zijn is geen lege kreet, maar vereist een verandering van de mindset binnen finance. De invulling van de rol als business partner varieert per sector, onderneming en is afhankelijk van de gekozen strategie. De informatievoorziening vanuit finance moet aansluiten bij de business. (…)

Het fragiele herstel van de economie biedt ondernemingen weer nieuwe kansen en mogelijkheden. Ondernemingen schakelen om van de “survival ” naar groei. De financiële discipline moet de business ondersteunen en versterken bij het verbeteren van de prestatie.

Een onderneming kan waarde creëren door effectief gebruik te maken van informatie om richting te geven aan de business middels een goede planning. (…)